Финансирование МСП: какие способы работают?
Дата публикации - 18.11.2022 г.
Автор - Николай Журавлев
ООО "ЭКСПЕРТЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ"
Сайт - masterplans.ru
Ключевые слова: бизнес, привлечение финансирования, иточники финансирования.
Вопросы финансирования малого и среднего бизнеса постоянно присутствуют в информационном поле РФ, однако с моей точки зрения проблему сильно драматизируют. Если исключить высокую стоимость денег (вот это – и в самом деле проблема), то в остальном задача обеспечить бизнес финансовыми ресурсами является вполне решаемой. В подтверждение этого, я хотел бы поделиться личным опытом, появившимся как в процессе собственной деятельности в производственной сфере, так и в процессе сопровождения инвестиционных проектов наших клиентов.
В первую очередь я разделил бы понятие «малый бизнес» на малый бизнес, как компания из нескольких человек и малый бизнес, как действующее предприятие с несколькими десятками сотрудников. Эти виды предприятий могут рассчитывать на абсолютно разные источники финансирования. Обращение к правильным источникам средств существенно повышает вероятность успеха, и наоборот.
Креативное финансирование.
Если говорить о совсем малом бизнесе – то здесь в основном работает то, что мы называем «креативным финансированием», а также программы господдержки.
В свое время мне пришлось участвовать в создании «с 0» производства по изготовлению пресс-форм и литью изделий из пластмассы. Для этого требовалось приобрести здание цеха, сделать в нем ремонт, купить первый термопласт-автомат (машина для литья пластмасс) и токарный станок высокой точности для изготовления деталей пресс-формы.
Собственных средств у нас хватало только на здание и ремонт, а для приобретения оборудования использовали гибких подход к поиску средств. Для начала, мы за один день создали сайт и запустили контекстную рекламу услуг по литью пластмасс. Почти сразу же нашелся первый клиент, которому требовалось отлить к новому году крупную партию шаров для уличных елок. Это было дорогостоящий заказ, и предоплаты по нему нам хватило для того, чтобы сделать первый платеж по лизингу термопласт-автомата. Через два месяца (как раз, когда была готова литьевая форма для шаров) он прибыл к нам на производство и мы изготовили на нем этот заказ.
Что касается токарного станка, то я начал обзванивать отделы продаж машиностроительных заводов в поисках неликвидного, который давно не продается.
Мне удалось найти такой станок на Богородском машиностроительном заводе, и мы согласовали там рассрочку на полгода. Через неделю наш токарь уже работал на нем. С этого момента я больше никогда не покупал станки и прочее дорогостоящее оборудование, не попытавшись получить рассрочку. В 70% случаев это удавалось, и чем дороже станок, тем дольше был срок его оплаты – вплоть до одного года.
Отсрочки поставщиков – это один из наиболее реалистичных источников финансирования малого бизнеса, хоть он при этом и не получает непосредственно деньги на счет.
Грантовая поддержка.
Если говорить о грантах для малого бизнеса, то хотя многие предприниматели скептично настроены относительно прозрачности процедур их выделения, все же в нашей практике есть довольно много успешных случаев. Например, один из наших клиентов из Удмуртии получил грант Ростуризма на приобретение катера, который затем поставил на туристических маршрут. Конечно – чем меньше сумма гранта, тем выше вероятность его получить, но все же – это работает.
Фонд Развития Промышленности.
Если говорить о среднем бизнесе – то ему уже вполне доступны формализованные источники финансирования, даже если не рассматривать такие тривиальные вещи, как банковские кредиты.
Из нашей практики, для производственных предприятий наиболее реалистичным является получение финансирования в Фонде Развития Промышленности. Это длинные деньги, которые можно получить под 3% годовых на срок до 5 лет. Деньги там действительно дают, около 30 наших клиентов получили в ФРП займы. Причем, с октября 2022 года доля софинансирования в наиболее популярной программе «Проекты развития» снизилась с 50% до 20%. То есть, до 80%; от стоимости проекта можно получить от Фонда.
Основной проблемой при оформлении заявки в фонд является обеспечение полученного займа. Предпочтительная форма при этом – банковская гарантия, и ее получение представляет определенную трудность. Начиная с неадекватных ставок и желания банков получить плату за гарантию вперед за весь срок – что требует сразу выплатить свыше 15% от суммы займа.
Но все же в процессе переговоров удается прийти к разумным условиям.
Еще одна форма обеспечения займов – гарантия корпорации МСП. У Фонда заключено с Корпорацией соглашение, в соответствии с которым проекты, получившие одобрение автоматически получают право на гарантию со стороны Корпорации на сумму 50% займа. Технически это должно работать, но все же никто из наших клиентов, получивших займы не пользовался такой гарантией – все обращались в банки.
Федеральный ФРП устанавливает еще одно ограничение – сумма займа не должна быть ниже 50 миллионов рублей. Однако, практически во всех регионах есть местные ФРП или аналогичные организации, устанавливающие гораздо более мягкие условия, сумма займа может начинаться в них от 5 миллионов.
Биржевые облигации.
Еще один способ, который работает в 2022 году – это выпуск биржевых облигаций. Данный метод финансирования – удел предприятий с оборотами свыше 100 миллионов рублей в год, находящихся в хорошем финансовом состоянии. Процедура регистрации и вывода облигаций на биржу занимает около полугода и является достаточно дорогостоящей. В сумме все платежи и сборы бирже, депозитарию, организатору эмиссии, рейтинговым агентствам, а также затраты на продвижение могут достигать 1,5 миллионов рублей.
Однако, если облигации уже вышли на биржу, они почти наверняка продадутся. Это тоже технически сложный процесс, требующий настройки каналов продаж, поддержания в прогретом состоянии информационного поля и т.д. Но этот канал финансирования уверенно работает, спрос на российские корпоративные облигации является постоянным и достаточно высоким. Например, один из наших клиентов начал размещение облигаций в июне, и в настоящее время смог привлечь около 110 миллионов рублей. Причем, спрос на облигации был даже в период мобилизации (хотя и снизился в несколько раз).
Подводя итог данной статьи, я хотел бы отметить справедливость выражения «дорогу осилит идущий». Да, обеспечение бизнеса финансовыми ресурсами является трудной и длительной работой, но эта работа – вполне по силам тем, кто берется за нее.
